#台股配息基金整理
就台股基金的發展歷史當中，比較古早時發行的台股基金，大多是以累積型為主，因為台股的配息需要課稅。而近年來台股市場非常火熱，對於台股配息型基金的需求也日益增加，今天就來整理一下幾個常見的台股配息基金，以及相關的細節。
我們就選擇基金規模至少10億以上作為基準，選出下列五檔台股配息基金，來觀察台股配息基金與彼此之間的特點差異。
【台股配息基金策略比較】
[投資策略]
▸ 被動操作：市場規模最大的0056，成分股以高現金殖利率股為主，每半年換股一次以追蹤高殖利率股為主。
▸ 主動選股：經理人主動選股，就像復華好收益不侷限於高殖利率股票，仍可靈活配置成長股、循環股，若遇市場震盪最多可降低持股至70%，每月依照經理人判斷伺機換股，以創造超額報酬配息為主。
[選股策略]
▸ 高股息策略：國泰、元大*2、富邦等4檔，投資組合均是以高股息策略為主。
▸ 非高股息策略：復華台灣好收益以總報酬策略為主，也就是不受限高股息，選股彈性大只要能夠提升報酬率即可。
[配息方式]
▸ 傳統配息：元大高股息ETF0056為傳統方式，拿多少股息配多少。
▸ 分紅配息：復華台灣好收益以資本利得分紅配息，每半年評估獲利分紅。
▸ 加碼配息：其他3檔目前均有加碼機制，主要以配股息為主，若當年操作有額外獲利，則以加碼配息將帳上的資本利得配發出去。
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https://www.funddiscover.com/2021/08/17/%E3%80%90%E5%BF%85%E7%9C%8B%EF%BC%81%E3%80%91%E5%8F%B0%E8%82%A1%E9%85%8D%E6%81%AF%E5%9F%BA%E9%87%91%E6%95%B4%E7%90%86%E5%A4%A7%E5%85%A8/
投資需求的利率彈性 在 Re: [請益] 投資陷阱VS流動性陷阱- 看板Economics 的推薦與評價
※ 引述《xoxowine (qoo)》之銘言：
: 目前學習凱因思的IS-LM模型時，覺得投資陷阱和流動性陷阱好難懂，只會死記說投資
陷
: 阱時，投資利率彈性=0且IS垂直，流動性陷阱的貨幣需求利率彈性=0切LM水平
: 等到做到投資或流動性陷阱的題目時，發現還是還是霧煞煞，想請教各位都是怎麼理解
或
: 思考的呢？
思路：什麼是投資陷阱與流動性陷阱
--> 投資陷阱與流動性陷阱如何影響總體經濟的政策效果
一般而言，投資跟利率是負相關的：I = I(R), dI/dR < 0
利率可以想成是投資的價格（借錢來買機器設備）
所以利率愈高，投資愈少
極端的狀況是：民間不看好大環境時，政府壓低利率，但無法刺激投資
數學表示：dI/dR = 0，利率變動（dR)不影響投資（dI = 0）
上面這種情況，稱為「投資陷阱」
好，知道投資陷阱的意思後，如何應用?
總經就考試來說，重要的是「政策意涵」：當經濟體系發生投資陷阱時，
經濟政策會有什麼影響?
總體經濟政策，不外乎：財政政策與貨幣政策
財政政策，我們先假設原PO瞭解什麼是「排擠效果」
簡單講，就是一種會減少政策力道的經濟效果
G增加 --> 商品需求增加 --> IS右移 --> R增 --> I減 --> Y減（排擠效果）
所以咧? 財政政策什麼時候會有效? 什麼情況會讓財政政策效果最好?
政策傳遞的過程中，不要有排擠效果啊!
情況1：R增不會造成I減
反之，R減不會造成I增，也就是前面說的「投資陷阱」
情況2：IS右移不會造成R增
如果LM是水平線（流動性陷阱），IS右移，R不會變動
有了上述的架構，再回頭看教科書或考試用書，應該會有不同的感受吧
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