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還在盲目追配息?
一文詳解多重與平衡基金
傳統的平衡型基金講究的是股債平衡，這個的意思是追求傳統投資上的負相關，股漲債跌、股跌債漲。
近年來收益率持續下降，共同基金發展轉向多重資產，透過息收較高、但同時風險較高的債券，取代傳統的公債與投資級債，犧牲與股市負相關的特性，追求更高的報酬率。
導致平衡型基金或者是多重資產基金，往往都是風險的疊加，而非風險的對沖。不過還是有傳統的平衡型基金，值得大家長期持有。而就未來利率走升的環境當中，持有平衡與多重資產基金，來替代傳統的收息基金，依舊是不錯的選擇。
以長期收息的角度，不帶任何市場看法，可以選成熟市場的股債平衡或多重資產型基金，本篇依照股債比例，列出主要基金的選擇供大家參考。
【2020/11】境外基金交易排行榜Top10
#股票型基金
申購排名
1 貝萊德世界科技基金 57億
2 摩根美國科技基金 54.5億
3 聯博永續主題基金 44.32億
4 安聯AI人工智慧基金 43.6億
5 摩根中國基金 43.08億
6 聯博美國成長基金 40.48億
7 摩根士丹利美國增長基金 37.39億
8 法巴能源轉型股票基金 33.04億
9 貝萊德世界黃金基金 28.89億
10 貝萊德世界能源基金 28.49億
贖回排名
1 貝萊德世界能源基金 66.34億
2 摩根美國科技基金 52.96億
3 貝萊德世界科技基金 45.79億
4 聯博美國成長基金 36.3億
5 安聯AI人工智慧基金 30.49億
6 摩根中國基金 28.13億
7 摩根美國企業成長基金 27.94億
8 富坦生技領航基金 26.03億
9 摩根士丹利美國增長基金 23.73億
10 貝萊德世界礦業基金 23.15億
#債券型基金
申購排名
1 NN (L) 新興市場債券基金 97.52億
2 聯博全球高收益債券基金 92.23億
3 鋒裕匯理基金新興市場債券 78.19億
4 聯博美國收益基金 48.39億
5 鋒裕匯理基金策略收益債券 39.46億
6 摩根環球高收益債券基金 29.14億
7 PIMCO多元收益債券基金 24.92億
8 貝萊德美元高收益債券基金 23.82億
9 富坦新興國家固定收益基金 20.86億
10 PIMCO全球債券(美國除外)基金 20.84億
贖回排名
1 聯博全球高收益債券基金 93.23億
2 鋒裕匯理基金新興市場債券 66.72億
3 NN (L) 新興市場債券基金 53.58億
4 富坦新興國家固定收益基金 49.1億
5 聯博美國收益基金 47.05億
6 摩根環球高收益債券基金 28.25億
7 鋒裕匯理基金策略收益債券 27.12億
8 PIMCO全球債券(美國除外)基金 26.53億
9 富達美元債券基金 23.1億
10 PIMCO全球債券基金 23.04億
#平衡型基金
申購排名
1 安聯收益成長基金 190.64億
2 PIMCO動態多元資產基金 16.76億
3 摩根多重收益基金 7.84億
4 貝萊德社會責任多元資產基金 7.76億
5 貝萊德環球資產配置基金 5.8億
6 富坦穩定月收益基金 5.78億
7 摩根亞太入息基金 4.18億
8 安聯東方入息基金 2.25億
9 聯博全球多元收益基金 2.19億
10 施羅環球股債增長收息 1.78億
贖回排名
1 安聯收益成長基金 207.45億
2 摩根多重收益基金 23.58億
3 貝萊德社會責任多元資產基金 10.49億
4 富坦穩定月收益基金 7.2億
5 PIMCO動態多元資產基金 7.16億
6 貝萊德環球資產配置基金 6.49億
7 聯博新興市場多元收益基金 5.57億
8 聯博全球多元收益基金 5.26億
9 富達全球多重資產收益基金 3.73億
10 摩根亞太入息基金 3.39億
【法律一分鐘】多重資產基金
作者:張琬婷律師
2016年11月24日施行之「證券投資信託基金管理辦法」，其中一項重大修正在於新增「多重資產型基金」類型，明訂投信業者可發行多重資產型基金，其是指得同時投資於股票、債券(包括其他固定收益證券)、基金受益憑證、不動產投資信託基金受益證券(REITs)及經金管會核准得投資項目資產種類之投信基金類型。此種類型基金於境外已行之有年，故引進該類型基金亦係我國資產管理業與國際接軌之體現。
相較於原本即有之平衡型基金(平衡型基金指同時可投資於股票、債券及其他固定收益證券之基金)，二者最大之不同在於多重資產基金之投資比例限制更為寬鬆，針對其可投資之任一資產類型總金額僅反面規定不得超過基金淨資產價值的70%，故投信業者可依市況調整投資組合之分佈，反之平衡型基金須同時投資股票、債券及其他固定收益證券達基金淨資產價值之70%以上，且其中投資於股票金額占基金淨資產價值之90%以下且不得低於10%，投資限制相較較多。另外，除投資於股票、債券（包含其他固定收益證券）外，多重資產基金尚德投資於基金受益憑證、不動產投資信託基金受益證券及經本會核准得投資項目等資產種類。
平衡型基金 多重 資產基金 在 平衡型基金不見得真平衡？專家帶你破解平衡密碼！ - YouTube 的推薦與評價
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